AASTAARUANNE 2025
Äriregistri kood 10137319 Käibemaksukohuslase registreerimisnumber EE100068489 Registreeritud aadress Sadama 25, 15051 Tallinn Asukohamaa Eesti Vabariik aktsiaselts AS Tallinna Sadam
3 AASTAARUANNE 2025 Sisukord Sisukord TEGEVUSARUANNE 5 1 TALLINNA SADAMAST 6 1.1 Ärimudel 6 1.2 Peamised tegevustulemused 2025 8 1.3 Olulisemad sündmused 2025 9 1.4 Juhatuse esimehe pöördumine 11 1.5 Visioon, missioon, väärtused 12 1.6 Strateegia 2023–2027 13 1.7 Tallinna Sadama huvigrupid ja väärtusahelad 16 2 TEENUSE VASTUTUS 18 2.1 Ohutus ja turvalisus 18 2.2 Kvaliteedijuhtimine ja riskid 18 2.3 Kliendid ja tarnijad 18 3 KESKKOND 19 3.1 Energiatõhusus ja säästev tarbimine 20 3.2 Merereostuse vältimine ja ringmajandus 21 3.3 Kliimamuutuste leevendamine ja õhusaaste vältimine 22 4 MEIE INIMESED 23 4.1 Töötajad 23 4.2 Personalistrateegia 23 4.3 Tööohutus 23 5 MAJANDUSTULEMUSED 24 5.1 Põhinäitajad 24 5.2 Majanduskeskkond 25 5.3 Vene-Ukraina sõja mõjud ja 26 peamised majanduskeskkonna riskid 5.4 Turuülevaade: reisijad 27 5.5 Turuülevaade: kaup 29 5.6 Tegevustulemused 31 5.6.1 Reisijate arv 33 5.6.2 Kaubamaht 34 5.6.3 Üleveoteenus reisiparvlaevadega 35 5.6.4 Jäämurdja Botnica 36 5.7 Tulud ja kulud 37 5.8 Kasum 40 5.9 Segmentide tulemused 41 5.10 Investeeringud ja arenguväljavaated 43 5.11 Dividend 45 5.12 Aktsia ja aktsionärid 46 6 ÜHINGUJUHTIMINE 49 6.1 Üldkoosolek 50 6.2 Nõukogu 51 6.3 Auditikomitee ja siseaudit 55 6.4 Tasustamiskomitee 55 6.5 Nimetamiskomitee 56 6.6 Juhatus 56 6.7 Tütar- ja sidusettevõtete nõukogud ja juhatused 58 6.8 Juhatuse ja nõukogu koostöö 58 6.9 Teabe avalikustamine ja kommunikatsioon 58 6.10 Finantsaruandlus 59 6.11 Hea Ühingujuhtimise Tava vastavuse deklaratsioon 59 6.12 Juhtorganite soolise tasakaalu eesmärkide täitmine 59
4 AASTAARUANNE 2025 Sisukord TASUSTAMISARUANNE 60 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE 64 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne 65 Konsolideeritud koondkasumiaruanne 66 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 67 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 68 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD 69 Lisa 1. Üldine inforamatsioon 69 Lisa 2. Raamatupidamise aruande koostamisel kasutatud olulised arvestuspõhimõtted 70 Lisa 3. Tegevussegmendid 80 Lisa 4. Finantsriskide juhtimine 84 Lisa 5. Olulised raamatupidamishinnangud ja otsused 91 Lisa 6. Finantsinstrumendid 93 Lisa 7. Raha ja raha ekvivalendid ning üle 3-kuulise tähtajaga deposiidid pankades 95 Lisa 8. Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 96 Lisa 9. Investeeringud sidusettevõttesse 97 Lisa 10. Kinnisvarainvesteeringud 99 Lisa 11. Materiaalne põhivara 100 Lisa 12. Immateriaalne põhivara 102 Lisa 13. Rendilepingud 103 Lisa 14. Eraldised 106 Lisa 15. Võlad tarnijatele ja muud võlad 107 Lisa 16. Maksuvõlad 108 Lisa 17. Võlakohustised 109 Lisa 18. Sihtfinantseerimine 113 Lisa 19. Omakapital 118 Lisa 20. Müügitulu 123 Lisa 21. Tegevuskulud 125 Lisa 22. Muud tulud 127 Lisa 23. Finantskulud 127 Lisa 24. Tehingud seotud osapooltega 128 Lisa 25. Siduvad tulevikukohustused 130 Lisa 26. Investeerimistegevused rahavoogude aruandes 130 Lisa 27. Tingimuslikud kohustised ja kohtuvaidlused 131 Lisa 28. Kontserniga seotud uurimised 132 Lisa 29. Lisainformatsioon emaettevõtte kohta 133 Lisa 30. Tegevuste eristamine lähtudes elektrituru seadusest 138 JUHATUSE KINNITUS 142 SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE 143 NÕUKOGU KINNITUS 148 KASUMI JAOTAMISE ETTEPANEK 149
TEGEVUSARUANNE
6 AASTAARUANNE 2025 1. Tallinna Sadamast ASi Tallinna Sadam ja tema tütarettevõtete (edaspidi ka Tallinna Sadam või kontsern) ärimudel põhineb neljal tasakaalustatud ärivaldkonnal (reisijad, kaup, laevandus ja kinnisvara), mis tagavad kontserni kasumlikkuse ka keerulistel aegadel. Tallinna Sadam omab Eesti suurimat kauba- ja reisisadamate kompleksi. Tegu on aasta ringi laevatatavate, kergesti ligipääsetavate ning piisavalt sügavate sadamatega, kus on võimalik vastu võtta kõiki Taani väinasid läbivaid laevu. Tallinna Sadamale kuulub kaks reisisadamat (Vanasadam ja Saaremaa sadam) ning kaks kaubasadamat (Muuga sadam ja Paldiski Lõunasadam). 1 Tallinna Sadamast 1.1 Ärimudel TS LAEVAD OÜ • Parvlaevade opereerimine Rohuküla–Heltermaa, Virtsu–Kuivastu liinidel • 2025 2,5 mln reisijat ja 1,2 mln sõidukit, 23 050 reisi • 5 parvlaeva: Leiger, Tiiu, Tõll, Piret, Regula TS SHIPPING OÜ (MPSV Botnica) • Jäämurdetööd Põhja-Eesti sadamates • Avamere tööd ja välisprojektid suve- ja sügisperioodil LAEVANDUS: • 16 ha Vanasadama kinnisvaraarendus • 76 ha Muuga tööstuspark • 34 ha Paldiski Lõunasadama tööstuspark • 10 ha Saaremaa sadama logistikapark • Vabad maad ja üüripinnad sadamates KINNISVARA: • 2025 TOP 2 reisisadam Läänemerel: 8,3 mln reisijat, 5709 reisilaevakülastust. • Reisisadamad: Vanasadam ja Saaremaa sadam. • Reisilaevade vastuvõtmine, sadamate infrastruktuuri pakkumine ja arendamine, reisijate ja sõidukite teenindamine • Reisilaevaliinid: Tallinn–Helsingi, Tallinn–Stockholm, Muuga–Vuosaari, Paldiski- Kapellskär, kruiisilaevad REISIJAD: • 2025 14 mln tonni kaupa, 1418 kaubalaeva külastust • Kaubasadamad: Muuga sadam, Paldiski Lõunasadam. Vanasadamas ro-ro • Kaubalaevade vastuvõtmine, sadamate infrastruktuuri pakkumine ja arendamine kaupade käitluseks ja veoks • Kaubaliigid: puistlast, konteinerid, ro-ro, vedellast, segalast KAUP:
7 AASTAARUANNE 2025 1. Tallinna Sadamast Tallinna Vanasadam on teenindatavate reisijate arvu poolest Helsingi järel Läänemere põhjaregiooni teine reisisadam. Muuga sadam on Eesti suurim kaubasadam. Tallinna Sadam pakub sadamateenuseid landlord-ärimudeli põhiselt ehk omab, haldab ja arendab kaisid, akvatooriume ja neid ümbritsevaid maa-alasid, rendib maad kaubaoperaatoritele, korraldab laevaliiklust akvatooriumites ja tagab ohutu navigatsiooni sadama vetes. Tallinna Sadamale kuuluvad reisiterminalid ja muud reisijate teenindamiseks vajalikud ehitised, superstruktuur kaubasadamates kuulub kaubaoperaatoritele. Sadamates pakub innovaatiliste lahendustega jäätmekäitlusteenust Tallinna Sadama sidusettevõte AS Green Marine (edaspidi ka Green Marine). Tütarettevõtte OÜ TS Laevad (edaspidi ka TS Laevad) kaudu opereerib Tallinna Sadam reisi- parvlaevu, millega pakub sõitjate üleveoteenust Eesti mandriosa ja kahe suurima saare — Saaremaa ja Hiiumaa — vahel. Kontsernile kuulub viis reisiparvlaeva ja teenindatavad liinid on kõige tihedama liiklusega siseriiklikud mereühendused Eestis. Laevanduse ärivaldkonnas tegutseb ka kontserni teine tütarettevõte OÜ TS Shipping (edaspidi ka TS Shipping), kellele kuulub multifunktsionaalne jäämurdja Botnica, millega pakutakse talveperioodidel jäämurde- teenust Põhja-Eesti rannikul ning suveperioodidel jäämurde-, jääseire- ja eskortteenuseid Põhja-Kanada arktilistes vetes ja mujal avameretööde projektides. Kinnisvara ärivaldkond on suures osas ettevalmistusfaasis. Vanasadama kinnisvara arendus- alade detailplaneeringud on algatatud ja menetluses Tallinna Linnaplaneerimise Ametis. Uue reisiterminali A kvartali arenduseks korraldati 2023 arhitektuurikonkurss ja 2024 valmis eelprojekt. 2024. aasta detsembris valmis trammiliin koos peatusega Vanasadamas, mis on oluline samm keskkonnasõbraliku infrastruktuuri loomisel. Finantsarvestuses kasutatavad ärisegmendid erinevad mõnevõrra ärivaldkondade jaotuses. Segmentideks on: reisisadamad, kaubasadamad, reisiparvlaevad ja muu. Reisisadamate segment hõlmab sadamateenuste osutamist reisijate teenindamisele keskendunud sadamates — Vanasadamas ja Saaremaa sadamas — ning Vanasadama kinnisvaraarendust. Kaubasadamate segmendis kajastame sadamateenuste osutamist kaupade käitlemisele keskendunud sadamates — Muuga sadamas ja Paldiski Lõunasadamas — ning kauba- sadamates asuvate tööstusparkidega seotud tegevusi. Reisiparvlaevade segment hõlmab tütarettevõtte TS Laevad tegevust ehk Eesti mandri ja suursaarte vahelise üleveoteenuse osutamist. Segment „muu“ koosneb peamiselt multifunktsionaalse jäämurdja Botnica opereerimisest tütarettevõtte TS Shipping poolt ja kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasumist/kahjumist sidusettevõttesse Green Marine tehtud investeeringutelt. Segmentide tulemusi on kirjeldatud punktis 5.9 ja raamatupidamise aastaaruande lisas 3. Tallinna Sadama kontserni ettevõtete struktuur
8 AASTAARUANNE 2025 1. Tallinna Sadamast 1.2 Peamised tegevustulemused 2025 1 Muutused siin lehel võrreldes 2024. aastaga 2 Korrigeeritud EBITDA = kasum enne kulumit ja vara väärtuse langust, finantstulusid ja -kulusid ning tulumaksukulu, korrigeerituna varade sihtfinantseerimise amortisatsiooniga 3 ESI — Environmental Ship Index 4 Kasvuhoonegaasid (KHG): CO 2 , N 2 O ja CH 4 taandatud CO 2 ekvivalendina Müügitulu 118,7 mln EUR (–0,8%) 1 Kaubamaht 13,8 mln tonni (+5,1%) Jäämurdja Botnica tööga hõivatuse määr 49% (–19,0%) Korrigeeritud EBITDA 2 56,5 mln EUR (+6,4%) Reisijate arv 8,3 mln (+1,0%) Eesti mandri ja suursaarte vaheline liiklus: 23 050 reisi, 2,5 mln reisijat (+1,2%), 1,2 mln sõidukit (+3,5%) Korrigeeritud EBITDA marginaal 47,6%, kasum 22,5 mln EUR (+17,3%) Laevakülastuste arv 7127 (+0,0%) 38% laevakülastustest ESI 3 soodustusega (+0,0%) Investeeringud 33,2 mln EUR (–14,4%) Makstud dividendid 19,199 mln EUR (0,073 EUR aktsia kohta) KHG 4 heide 19 261 tonni CO 2 ekvivalendina (–11%)
9 AASTAARUANNE 2025 1. Tallinna Sadamast TALLINNA SADAMA AKTSIA AASTANE KOGUTOOTLUS 5 OLI 29% KASVASID KAUBAMAHUD JA REISIJATE ARV 1.3 Olulisemad sündmused 2025 VANASADAMAT KÜLASTAS REKORDARV TALVEKRUIISE TS SHIPPING SÕLMIS LEPINGU ATLANTIC TOWING LIMITED’GA NING OSALES KAUBALAEVA THAMESBORG PÄÄSTEOPERATSIOONIL PÕHJA-KANADAS 5 Aktsia aastane kogutootlus = (aastane aktsia hinnatõus + dividend) / aktsia hind aasta alguses